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关于美伊之间的历史矛盾由来以久,本次“斩首行动”斩掉的是伊朗最不能碰的二号人物,国际关系马上进入避险状态无可厚非。而股市作为经济的先行指标,其走势暗示了未来经济的兴衰信号。但对于美股在事发后的表现,我认为打不起来。
1、消息出现后,美股跌幅较少。
斩首行动后的美股表现,只是下跌0.81%,而2019年美股牛市,道琼斯指数从21712涨至28872,涨幅高达32.9%,在这样一个牛市基础上,单日跌幅0.81%属于很正常的波动区间,丝毫没有体现出准干仗所出现的恐慌情绪。
正所谓“三军未动,粮草先行”,如果美伊之间真的要发生激烈的军事冲突,伊朗也并不是一个弱小的国家,美国方面一定会做一系列战前准备,在如此发达的网络社会,是不可能瞒过聪明资金,反映到股市上应该是空单持仓增加,大资金撤离。这些都没有在美股身上得到体现。
2、复盘2019,对美国真正有伤害的因素是什么?
尽管2019年美股涨幅高达32.9%,但并非一帆风顺,期间出现过不少大跌行情。其中包括:
1月3日,下跌2.83%,原因:美国12月ISM制造业指数54.1,创2008年10月以来最大降幅,以及2016年11月以来新低。
1月22日,下跌1.22%,原因:有报道称代表团计划前往美国的行程被取消,市场对美国政府关闭的担忧继续蔓延。
5月7日,下跌1.79%,原因:贸易紧张、局势升级引发全球经济成长忧虑,令投资者远离风险较高资产。
5月13日,下跌2.38%,原因:投资者避险情绪大大升温,导致风险资产遭到抛售。
5月31日,下跌1.41%,原因:美墨贸易问题升级。
7月31日,下跌1.23%,原因:美联储降息。
8月1日,下跌1.05%,原因:美联储降息。
8月5日,下跌2.90%,原因:贸易问题和人民币贬值引发的恐慌情绪。
8月14日,下跌3.05%,原因:美债收益率倒挂令经济衰退风险急升。
8月23日,下跌2.37%,原因:鲍威尔称将采取适当行动维持经济扩张,但未就降息给出明确信号。
9月3日,下跌1.08%,原因:美国挑起的经贸摩擦已经导致美国制造业萎缩。
10月1日,下跌1.28%,原因:制造业指数创10年新低。
10月2日,下跌1.86%,原因:市场担忧美或对欧盟轮番轰炸式征税。
12月3日,下跌1.01%,原因:全球国际贸易局势紧张,市场恐慌程度的CBOE波动率指数(VIX)大涨。
从上述消息归纳,美股出现过不少的震荡与下跌,主要下跌原因可以分为三类:贸易因素、货币因素(降息)、国内经济数据。这三方面原因可以导致美股出现较大幅度的波动。
总结:
美国对伊朗的“斩首行动”在全球市场中并未掀起恐怖情绪,对全球经济的影响意义也不大,不应该过度关注地缘局势,毕竟,我们都是热爱和平的,没有人希望战争的来临!
美伊突发的武装冲突可能,其风险是如何传导到股市的?主要传导方式有:
第一,万一冲突成真,则国际油价持续大涨。
第二,冲突爆发前后,乃至于美国袭击之后,市场预期可能爆发进一步冲突而出现“避险情绪” 和“恐慌情绪”。
第三,如果冲突扩大,则面临失控的可能,从而导致全球经济增长的环境恶化或者丧失。
从目前来看,处在第一阶段,即避险情绪和恐慌情绪陡然出现和升温阶段。因为避险情绪和恐慌情绪分别导致了黄金价格的飙升从而刺激避险资金流出股市等风险资产进入避险资产比如美元或者黄金。因为资金的流动流向从而使得全球股市出现集体下跌,其中美股跌幅达到0.8%一度达到300点。
而未来是否进一步扩大到其他阶段,比如对全球经济增长环境的破坏,或者因为油价因失控大涨从而带来结构性输入型通胀进一步恶化全球的经济增长,还是要看美伊进一步的行动。
从美国袭击事件来看,有以下几点看点:
第一,美国并未选择在伊朗本土展开斩首行动,而是在该少将到了伊拉克境内才展开行动。而没有侵犯主权的性质。如果在伊朗境内开展打击则国际法角度是“主权侵犯”没有腾挪的空间。
第二,美国以该少将长期从事和正在预谋对美国人员进行一次恐怖袭击作为理由采取斩首行动。而恐怖行动和国家冲突之间性质又不同。
第三,伊朗没有立刻“开火”。一旦开火,美国反击,伊朗再报复,从而事件没办法控制最终走向。
这三点,说明了:美国有意控制事件的影响和程度,如果选择在伊朗境内开火袭击,则事件毫无缓和余地,伊朗愿意也好不愿意也好,只能选择马上反击——否则政权和主权无法交代。第二,美国不是以伊核协议为打击借口而是以恐怖行动为借口,有利于事件控制在“事件范围”而非“传统争端范围”,这也给伊朗一定的进退空间——反击或者不反击都有理由和空间。
总体来看,美国袭击事件传导到金融市场是有“固定模式”的——即避险资金流向导致的结果,未必可持续。而如果双方控制事件影响则避险情绪会下降,反之则会持续由“避险”走向“恐慌从而进一步走向“影响全球经济增长环境”,这也是美伊双方都力图避免的!
真的是不排除有这个可能,不过美国也愿意接受!
因为大家都知道现在的美国股市处于历史高位,估值过高,再加上美国的经济数据其实并不像表面那么好,内藏风险。
长短美债利率倒挂,失业率触及红线下方随时可能反弹,非农就业数据上涨又是罢工回潮的短期现象,因此,2020年见到美国经济衰退,美股下跌是大概率的事件。
这样看来,与伊朗的冲突其实早就在美国的“阴谋”之下,目的就是巩固美元霸主地位,提升油价,再一次重复当初伊拉克的“剪羊毛”、“印钞票”的行为。
所以,道指创下一个月来最大跌幅,伊朗与美国的矛盾升级,确实是一个导火索,很有可能开启2020年美国的经济衰退,美股下跌之路。
只不过,对于这个局面来看,全面的战争是不会打响的,因为美国深知这样的代价太大。
但是对于局部,小范围的冲突是有可能持续出现的。
因此,未来的黄金可能会回到一个上升的通道之中,而美股的牛气可能会受到打压。
至于何时走熊,我们可能无法短期做出预判,也没必要猜测。
不过有一点可以肯定,那就是该来的总会来。
现在的美国处于极度缺钱的状态,它们急需一个“借口”来大肆“印钞票”缓解未来的风险。
也许,伊朗就是这个所谓的“借口”吧!
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美军炸死伊朗一名少将事件爆发后,中东局势不容乐观。
随后伊朗方称随时都对美军进行袭击报复,受次影响,美国股市应声大幅低开,截止收盘美股跌233.92点,跌幅为0.81%,创一个月以来最大跌幅。
也许很多人会疑惑,这种军事事件风险会传导到股市,是如何把风险传导到股市呢?
其实股市是经济的晴雨表,经济好股市强,经济不好股市差。其次还有一点就是,股市的涨跌是靠资金推动的,资金就是股市的动力。所以股民投资者的资金与情绪都是直接会影响股市的走势行情,从这里推测,军事风险会通过这两个方面传导到股市的。
(1)通过经济传导到股市
美伊事件已经间接性打响了,大家都怕美伊之间军事继续恶化,继续升级为正面开战。
一旦美伊两国正面开火的话,最大影响就是经济下滑,其实打战就是打钱,战争都是建立在金钱之上。战争会让一个国家经济大幅下滑,经济下滑,股市大幅下跌,这是不可避免的事发生,所以当伊朗声称报复后,给美国经济也是担忧的,从而出现美股下跌。
(2)通过资金与情绪传导到股市
上面说过股市涨跌会是由资金推动所致,而且股民投资者情绪也是可以左右股市的涨跌行情。
当伊朗声称随时对美国袭击报复之后,美国股民生怕会正式开战,股民投资者从股市撤离资金,一旦股民投资者都蜂拥撤资的话,股市自然就下跌。
还有就是股民投资者担忧情绪升温,很多人卖出股票,从而进入避险资金黄金市场,近期黄金暴涨也是由于避险情绪升温所致的。
综合以上分析得知,军事是一种任何国家都不愿意看到的事,一旦爆发军事各行各业都是直接或者间接性的受到影响。军事传导到金融市场,这种是避免不了的,黄金和股市是反应最大的两大金融市场。
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股市的涨跌,不是无缘无故的,大多数可以找到关联的原因。所谓关联的原因,一种是直接的影响,例如直接利空股市的消息;一种是间接的影响,例如通过某些方式间接影响到股市的事件。至于伊朗对袭击的回应导致道指的下跌,应该是间接的原因。
首先说说伊朗回应袭击的直接影响,那就是对原油和黄金上涨的刺激。伊朗遇袭当天,国际原油和黄金大涨。原油的上涨,是因为中东是世界产油的主要区域,如果该区域爆发战争,石油的生产无疑会受到拖累,石油的输出将减少,所以原油价格大涨。这是一个简单的供需影响问题。而黄金的上涨,则是因为黄金被视为避险资产。如果中东地缘政治不稳定,可能会影响到货币的汇率。这种影响相比黄金具有很大的不确定性。所谓的乱世黄金,说的就是社会动乱时货币可能会更替或贬值,但是黄金则是所有货币的“锚”,不会因为货币更替或者贬值而贬值。这就是黄金上涨的原因。
那么,伊朗遇袭如何将风险间接传导到股市的呢?首先是原油价格上涨,会打击那些需要大量石油进口的国家的股市,例如德国和意大利,周五的股市表现最差,其主要指数分别下跌了1.4%和1.1%。美国股市也是如此,同时也害怕高油价引发经济衰退。此外,美国袭击伊朗,伊朗表示随时可能报复美国,这也会引发美国社会不稳定,导致上市公司经营恶化,这也是一个原因。当然,美国股市大跌还有一个原因,那就是美国制造业经济数据低于预期,这和伊朗袭击形成了对股市的多重打击。
不过,伊朗遇袭这种消息,会影响多久,还需要继续跟踪,现在还不能确定。消息面对股市的影响,往往是短期的和间接的。除非这个消息能够引发其它连锁反应,持续拖累股市。影响股市的根本原因,还是在于宏观经济的走势和上市公司的业绩。
关于这个问题回答如下:
1.这个个人认为一方面与市场预期有关,另一方面也有可能有机构投资者故意做空。因为优质白马股如果故意做空,挖出了黄金坑就是投资的好机会。
2.为什么与市场预期有关呢,就是很多投资者并不看好格力和平安未来的发展。比如格力电器,很多投资者认为格力小家电、手机投资等都失败了,现在又做新能源车,做好的可能性比较小,而且汽车行业投入大,未来不仅不会给格力带来投资收益,还可能成为业绩拖累。中国平安大家认为现在互联网金融的发展,对中国平安保险等主营业务影响很大,平安未来发展面临很大的不确定性。
3.由于目前这两家公司下跌趋势已经形成,未来要改变这一趋势个人认为还是需要业绩支持。比如格力电器,收购银隆真正产生1+1大于2的效应。实际上从财务报表指标分析,应该说目前两家公司经营没有什么大的问题。格力电器各项财务指标可以看出在行业的竞争实力是不错的。18.28亿购入银隆的股权,即使失败,格力是可以承受的。有人说银隆的电池技术目前已过时,自己不是技术方面的专业人士,不敢过多评论,但是一辆新能源车有多个零部件,利用格力现有的制造技术与不断创新,如果在新能源汽车关键零部件有突破,都有巨大潜在价值。
4.股市投资有风险,目前的格力电器与中国平安的股价个人认为足够低了。关键是这种未来预期分析投资者存在很大分歧。每个人风险承受能力不一样,格力电器、中国平安未来究竟如何,谁也不敢保证继续快速发展。不过作为格力电器投资者,一直在坚守,未来是否有回报,只能靠时间来证明。
5.A股市场,这种年年分红,业绩不差!跌成这样、那种亏的一塌糊涂,来个题材就五六倍!这种市场逻辑也提醒投资者资本市场风险与收益并存。普通投资者一定要学会独立思考,结合个人风险可承受能力,做到理性投资,风险可控。
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